가치투자란 무엇인가? 가치투자의 기본 원칙

공포가 넘치는 시장, 위기 상황에서도 가치투자가 다시 주목받고 있다. 투자를 처음 시작하는 사람과 개인 투자자들에게 '가치투자'는 투자 시스템을 이해하고 자신의 투자구성을 설계하는 기준이 된다.

 

[목차]

• 가치투자란 무엇인가?
• 가치투자의 기본 원칙
• 가치투자의 시선 시간
• 가치투자 실천 방법

 

 

가치투자란 무엇인가?

 

가치투자가 무엇인지 가장 간단하게 설명하면, 시장 가격보다 신문가치(본질가치)가 높은 자산에 투자하는 것이다.

 

쉽게 하자. 어떤 회사의 시간은 일정한 가치 범위 이하에서 결국 가치가 갈 것이라면, 가치투자는 가격이 작은 시점에서 구매하고, 가격이 크게 올라 가치가 가치적으로 정리될 때 판매하는 것이다.

 

예를 들어, 어느 사과 점수가 10일 때 1,000원이던 것이 가치적으로 보면 2,000원의 가치를 가지고 있다고 할 때, 이것은 시장 가격과 구분하여 '신문가치' 판단을 할 수 있다.

 

 

가치투자의 기본 원칙

 

가치투자가 필요한 이유와 장기적으로 지지되는 계량적 가치관점은 다음과 같다.

 

1. 가치가 보유된 회사 고려

 

회사의 기본 가치, 그리고 자체를 방해하는 가치 요소를 매우 중요하게 보고 배운다. 투자자들은 회사의 가치 가정을 해석하고 가치가 시장 값보다 높을 경우에만 구매를 결심한다.

 

예시: 워렌 버핏의 코카콜라 투자 워렌 버핏은 코카콜라의 브랜드 가치와 시장 지배력을 믿고 주식을 매수했다. 당시 시장은 일시적인 위기 때문에 코카콜라 주식을 저평가했지만, 버핏은 본질적인 가치를 보고 장기 보유해 큰 수익을 얻었다.

 

2. 이익성 고려

 

가치투자는 현재 결과만을 가격한다기보다 이익성을 더 가격한다. 시간을 가격하고, 기본적으로 3년, 5년 이상의 중장기를 노려야 한다.

 

3. 복도로운 과정

 

투자는 기억해야 한다. 가치가 확실한 회사라도 내외 조건에 의해 일시적으로 가격이 흔들리는 경우가 있다. 가치투자가 성공하려면 가격 흔들림을 버티고 가치가 다시 올라갈 것을 기대해야 한다.

 

예시: 아마존 초창기 투자 사례 초기 아마존은 적자 기업이었지만, 장기적인 비전과 성장을 믿은 투자자들은 오랜 시간 동안 주식을 보유하며 결국 수십 배 이상의 수익을 올렸다.

 

 

가치투자의 시선 시간

 

현재 가치투자는 아직도 적재적이고 확실한 관점을 가지고 있다. 건강한 가치투자가 결국 시장의 기운을 꺾어 내고, 많은 투자자들이 일상적으로 배우고 구할 것이다.

 

현재의 공화주, 크림 같은 투자 패턴 중에서도 가치투자 가치가 달라질 것이라는 관점이 논쟁이 되고 있다. 그래서 가치투자를 할 경우, 국내의 공용가가, 건지 상황, 결국 시간 같은 요소를 포괄하고 하고 가치를 확인해야 한다.

 

 

가치투자 실천 방법

 

투자 전 체크리스트

• 본질가치 분석: 재무제표, 업계 위치, 브랜드 가치 등
• 적정 주가 산출: PER, PBR 지표를 통한 평가
• 마진 오브 세이프티 확보: 충분한 안전마진을 갖춘 매수
• 장기 관점 유지: 단기 변동성에 흔들리지 않기
• 분산 투자 실천: 한 종목 집중 리스크 관리

실전 조언

1. 가치 배가 잘 보아지는 경우, 반드시 구매시간이 아니다.
2. 가격의 일직적인 휘둘림에 달지 않고, 가치 기본을 보고 가기.
3. 가치투자는 어떻게 보면 어려워 본인의 선호가와 마이너스를 감소하는 투자를 할 수 있다.

 

이와 같이 가치투자는 시간과 의사가 필요하며, 특히 자신만의 권고와 안개를 가지고 결정해야 한다.

'가치투자'를 정신하고 결정한 순간에, 가장 안정감 있고 건강한 투자 기능을 가지게 될 것이다.